economicsВестник РГГУ. Серия «Экономика и управление»RSUH/RGGU BULLETIN. Series Economics. Management. Law3033-7216Russian State University for the Humanities (RSUH)10.28995/2073-6304-2020-3-87-98economics-269Research ArticleЭКОНОМИКАECONOMYФрактальный анализ как метод прогнозирования динамики стоимости ценных бумаг предприятий с учетом их скрытого инновационного потенциалаFractal analysis as a method for predicting the dynamics of the enterprises securities value based on their hidden innovative potentialБурлаковВ. В.BurlakovV. V.

Вячеслав В. Бурлаков, кандидат экономических наук, доцент

123242, Москва, ул. Садовая Кудринская, д. 11, стр. 1

Vyacheslav V. Burlakov, Cand. of Sci. (Economics), associate professor

bldg. 1, bld. 11, Sadovaya Kudrinskaya Str., Moscow, 123242

bur77@mail.ruДементьеваЕ. М.Dement’evaE. M.

Елена М. Дементьева, cтудентка

107023, Москва, ул. Большая Семеновская, д. 38

Elena M. Dement’eva, student

bld. 38, Bol’shaya Semenovskaya Str., Moscow, 107023

Lenuka98@mail.ruДзюрдзяО. А.DzyurdzyaO. A.

Олеся А. Дзюрдзя, старший преподаватель

107023, Москва, ул. Большая Семеновская, д. 38

Olesya A. Dzyurdzya, senior lecturer

bld. 38, Bol’shaya Semenovskaya Str., Moscow, 107023

7267507@mail.ruВсероссийский научно-исследовательский институт «Центр»РоссияAll-Russian Research Institute “Center”Russian FederationМосковский политехнический университетРоссияMoscow Polytechnic UniversityRussian Federation202006112020038798Copyright © Бурлаков В.В., Дементьева Е.М., Дзюрдзя О.А., 20202020Бурлаков В.В., Дементьева Е.М., Дзюрдзя О.А.Burlakov V.V., Dement’eva E.M., Dzyurdzya O.A.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://economics.rsuh.ru/jour/article/view/269

Для осуществления успешной деятельности на фондовом рынке необходимо постоянное прогнозирование состояния рынка и стоимости ценных бумаг. Помимо основных методов, таких как фундаментальный и технический анализ, используемых для прогнозирования событий на рынке, следует уделить серьезное внимание фрактальному анализу. Исследование показало, что помимо простоты и оригинальности данный метод может учитывать достаточно серьезную составляющую стоимости ценных бумаг – скрытый инновационный потенциал предприятия, который в настоящее время находится на достаточно скромном уровне. Тем не менее при создании определенных условий возможна реализация скрытых характеристик инновационного потенциала предприятий, которые обусловят рост стоимости ценных бумаг и всего фондового рынка. В статье рассмотрены основные свойства и природа фракталов, возможности их применения в экономической среде, а также освещены преимущества фрактального подхода при изучении динамики фондового рынка и стоимости ценных бумаг с учетом скрытого инновационного потенциала предприятий.

For success in the stock market, constant forecasting of market conditions and the value of securities is necessary. In addition to the basic methods, such as fundamental and technical analysis, used to predict market events, serious attention should be paid to fractal analysis. The study showed that along with the simplicity and originality, that method can take into account a rather serious component of the securities cost- the enterprise hidden innovative potential, which is currently at a fairly modest level. Nevertheless, when certain conditions are created, it is possible to realize the hidden characteristics of the enterprises innovative potential, which will cause an increase in the value of securities and a growth for the entire stock market. This article discusses the basic properties and nature of fractals, the scope of their application in the economic environment, and also highlights the advantages of the fractal approach in studying the dynamics of the stock market and the value of securities with regard to the hidden innovative potential of enterprises.

фракталытеория фракталовфрактальный анализфинансыфинансовые рынкирынок ценных бумагскрытый инновационный потенциалfractalsfractal theoryfractal analysisfinancefinancial marketssecurities markethidden innovative potentialReferencesАлмазов 2009 – Алмазов А.А. Фрактальная теория рынка Forex. М.: Admiral Markets, 2009. 296 с.Almazov, A.A. (2009), Fraktal’naya teoriya rynka Forex [Fractal theory of the Forex market], Admiral Markets, Moscow, Russia.Бурлаков 2018 – Бурлаков В.В. Управление инновационным потенциалом предприятия с учетом латентности инноваций. М.: Научный консультант, 2018. – 154 с.Burlakov, V.V. (2018), Upravlenie innovatsionnym potentsialom predpriyatiya s uchetom latentnosti innovatsii [Management of the enterprise innovative potential with regard to account the latency of innovation.], Nauchnyi konsul’tant, Moscow, Russia.Вильямс, Грегори-Вильямс 2015 – Вильямс Б., Грегори-Вильямс Дж. Торговый хаос: Увеличение прибыли методами технического анализа. М.: Альпина Паблишер, 2015. 314 с.Fisher, R. (2002), Novye metody torgovli po Fibonachchi [New Fibonacci trading methods], Analitika, Moscow, Russia.Грэхем, Додд 2016 – Грэхем Б., Додд Д. Анализ ценных бумаг. М.: Вильямс, 2016. 880 с.Grekhem, B. and Dodd, D. (2016), Analiz tsennykh bumag [Securities analysis],Vil’yams, Moscow, Russia.Жуликов, Жуликова 2015 – Жуликов, П.П., Жуликова О.В. Фрактальные формы экономического развития // Экономика образования. 2015. № 1. С. 107–111.Gregory-Williams, J. and Williams, B. (2015), Torgovyi khaos. Uvelichenie pribyli metodami tekhnicheskogo analiza [Trading Chaos: Maximize Profits with Proven Technical Techniques], Al’pina Pablisher, Moscow, Russia.Зиненко 2012 – Зиненко А.В. R/S-анализ на фондовом рынке // Математические модели социальных и экономических систем. Бизнес-информатика. 2012. № 3 (21). С. 24–30.Kutovoi, V.M. and Popkov, Yu.V. (2019), “On the importance of the innovative technology factor in sustainable development of an economic system”, RSUH/RGGU Bulletin. “Economics. Management. Law” Series, no 3. pp. 94–105.Кутовой, Попков 2019 – Кутовой В.М., Попков Ю.В. К вопросу о важности инновационно-технологического фактора в устойчивом развитии экономической системы // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2019. № 3. С. 94–105.Likhovidov, V.N. (2003), Fundamental’nyi analiz finansovykh rynkov [Fundamental analysis of financial markets], Foreks klub, Moscow, Russia.Лиховидов 2003 – Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ финансовых рынков. М.: Форекс клуб, 2003. 224 с.Mandel’brot, B.B. (2009), Fraktalyikhaos. Mnozhestvo Mandel’brota I drugie chudesa [Fractals and chaos.The Mandelbrot set and other wonders. Research Center “Regular and Chaotic Dynamics”], Regulyarnaya I khaoticheskaya dinamika, Moscow, Russia.Мандельброт 2009 – Мандельброт Б.Б. Фракталы и хаос. Множество Мандельброта и другие чудеса. М.: НИЦ «Регулярная и хаотическая динамика», 2009. 392 с.Mikhailenko, M.N. (2019), Rynok tsennykh bumag: uchebnik I praktikum dlya akademicheskogo bakalavriata [Securities market. Textbook and manual for academic baccalaureate], 2nd ed.rev. and enl,.,Yurait, Moscow, Russia.Михайленко 2019 – Михайленко М.Н. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2019. 326 с.Palyuvina, A.S. (2019), “Fractal market analysis based on the Hurst coefficient”, Elektronnyi nauchnyi zhurnal “Vektor Ekonomiki”, no 4, pp. 1-9.Палювина 2019 – Палювина А.С. Фрактальный анализ рынка на основе коэффициента Херста // Электронный научный журнал «Вектор экономики». 2019. № 4. С. 1–9.Piskarev, D. (2017), Vychislenie koeffitsienta Khersta [Calculating the Hurst coefficient], available at: https://www.mql5.com/ru/articles/2930 (Accessed 28 April 2020).Пискарев 2017 – Пискарев Д. Вычисление коэффициента Херста [Электронный ресурс]. URL: https://www.mql5.com/ru/articles/2930 (дата обращения 28 апр. 2020).Shvager Dz. Tekhnicheski i analiz. Polnyi kurs [Technical analysis. Complete course], Al’pina Pablisher, Moscow, Russia.Фишер 2002 – Фишер Р. Новые методы торговли по Фибоначчи. М.: Аналитика, 2002. 384 с.Zhulikov, P.P. and Zhulikova, O.V. (2015), “Fractal forms of the economic development”, Ekonomika obrazovaniya, no 1, pp. 107–111.Швагер 2001 – Швагер Дж. Технический анализ: Полный курс. М.: Альпина Паблишер, 2001. 768 с.Zinenko, A.V. (2012), “R / S-analysis in the stock market”, Matematicheskie modeli sotsial’nykh I ekonomicheskikh sistem. Biznes-informatika, no 3 (21), pp. 24-30.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.