economicsВестник РГГУ. Серия «Экономика и управление»RSUH/RGGU BULLETIN. Series Economics. Management. Law3033-7216Russian State University for the Humanities (RSUH)10.28995/2073-6304-2020-4-128-137economics-284Research ArticleПРАВОLAWКвалифицированный инвестор: буква закона или дух закона?A qualified investor. The letter of the law or the spirit of the law?ЛьвоваС. В.L’vovaS. V.

Светлана В. Львова, кандидат юридических наук

125993, Москва, Миусская пл., д. 6

Svetlana V. L’vova, Cand. of Sci. (Law)

bld. 6, Miusskaya Square, Moscow, 125993

lvovasv@mail.ruРоссийский государственный гуманитарный университетРоссияRussian State University for the HumanitiesRussian Federation20202512202004128137Copyright © Львова С.В., 20202020Львова С.В.L’vova S.V.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://economics.rsuh.ru/jour/article/view/284

В настоящей статье с позиций доктринального толкования одной из самых сложных категорий гражданского права – обхода закона, рассматривается реальная практика признания физических лиц квалифицированными инвесторами в одной из крупнейших кредитных организаций – ПАО НБ ТРАСТ. Рассматривая заложенные «духом закона» принципы квалификации с позиции применения формулы: вкладчик – инвестор – квалифицированный инвестор, автор показывает несостоятельность существующей практики признания физических лиц квалифицированными инвесторами, когда обычных вкладчиков с применением механизма формального соблюдения законодательства – «буквы закона» признавали квалифицированными инвесторами.

The real practice in the recognizing individuals as qualified investors in one of the largest credit organizations – PJSC NB TRUST is considered in this article from the position of a doctrinal interpretation of one of the most difficult categories of civil law – the circumvention of the law. Considering the principles of the qualification laid down by the “spirit of the law” from the perspective of applying the formula: investor- an investor is a qualified investor, the author shows the inconsistency of the existing practice in the recognizingтindividuals as qualified investors, when ordinary investors using the mechanism of the formal compliance with the law – “letters of the law” were recognized as qualified as investors.

квалифицированный инвесторобход законаинвесторвкладчикдух законабуква законаa qualified investora circumvention of the lawan investordepositorthe spirit of the lawthe letter of the lawReferencesАнисимов 2016 – Анисимов В.Ф. Маленькое мнение в большой дискуссии // Российский судья. 2016. № 6. С. 56–57.Anisimov, V.F. (2016), “A small opinion in a big discussion”, Rossiiskii sud’ya, no. 6, pp. 56-57.Бартошек 1989 – Бартошек М. Римское право. Понятия, термины, определения. М.: Юридическая лит., 1989. 448 c.Bartoshek, M. (1989), Rimskoe pravo. Ponyatiya, terminy, opredeleniya [The Roman law. The concepts, terms, definitions], Yuridicheskaya literatura, Moscow, Russia.Гамбаров 2003 – Гамбаров Ю.С. Гражданское право. Общая часть. М.: Зерцало, 2003. 816 c.Gambarov, Yu.S. (2003), Grazhdanskoe pravo. Obshchaya chast’ [The Civil law. The general part], Zertsalo, Moscow, Russia.Егоров, 2011 – Егоров А.В. Обход закона: использование дозволенной правом формы ради запрещенной правом цели // Вестник международного коммерческого арбитража. 2011. № 2. С. 12-16.Egorov, A.V. (2011), “The Circumvention of the law. The use of a legal form for the sake of a prohibited legal purpose”, Vestnik mezhdunarodnogo kommercheskogo arbitrazha, no. 2, pp. 12-16.Львова 2017а – Львова С. С квалификацией, но без опыта, или Квалифицированные инвесторы на скорую руку // Юридическая работа в кредитной организации. 2017. № 3. С. 74-82.Lvova, S. (2017а), “With the qualifications, but without the experience, or Qualified investors hurriedly”, Yuridicheskaya rabota v kreditnoi organizatsii, no. 3, pp. 74-82.Львова 2017b – Львова С.В. «Экспроприация экспроприаторов», или Сага об изъятии премий работников «повисших» банков // Трудовое право. 2017. № 10. С. 107-111.Lvova, S.V. (2017b), “The Expropriation of the expropriators”, or the Saga on the with-drawal of the bonuses for the employees of ‘hanging’ banks”, Trudovoe pravo, no. 10, pp. 107-111.Майфат 2005 – Майфат А.В. Инвестор: понятие, статус, деятельность // Современное право. 2005. № 10. С. 6-10.Maifat, A.V. (2005), “The Investor. The concept, the status, the activity”, Sovremennoe pravo, no. 10, pp. 6-10.Муранов 1999 – Муранов А.И. Проблема «обхода закона» в материальном и коллизионном праве: Дис ... канд. юрид. наук. Москва, 1999. 272 с.Muranov, A.I. (1999), An issue of “the circumvention of the law” in the substantive and the conflict law, Ph.D. Thesis, Moscow, Russia.Сергеев, Терещенко 2015 – Сергеев А.П., Терещенко Т.А. Сделки в обход закона vs. притворные и мнимые сделки: отдельные вопросы квалификации // Арбитражные споры. 2015. № 2. С. 132-140.Sergeev, A.P., Tereshchenko T.A. (2015), “The Transactions bypassing the law vs. the feigned and imaginary transactions. Certain issues of the qualification”, Arbitrazhnye spory, no. 2. pp. 13-140.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.