Анализ и оценка эффективности инвестиционных стратегий на современном фондовым рынке России

В статье был проведен анализ современных инвестиционных стратегий на фондовом рынке с точки зрения их эффективности. Даны рекомендации по трансформации и дальнейшему развитию инвестиционных стратегий в современных экономических условиях. Рассмотрено текущее состояние фондового рынка России. В настоящее время фондовый рынок играет важную роль в процессе экономического развития и перераспределения финансовых ресурсов. Инвестиционная деятельность, стимулирующая деловую активность, во многом определяет темпы развития и экономического роста страны. Российский фондовый рынок находится в активной стадии развития, наблюдается рост интереса инвесторов к фондовым инструментам как к средству стабилизации и прироста финансовых ресурсов. Этот интерес подогревается особенностями российской экономики. В то же время структура фондового рынка с каждым годом усложняется, наполняясь все большим количеством разнообразных финансовых инструментов. Принятие грамотных решений о вложении денежных ресурсов в те или иные фондовые инструменты, а также определение структуры портфеля ценных бумаг требует комплексного и глубокого анализа со стороны инвестора. Важнейшим условием реализации стремления инвестора получить адекватный его представлениям доход является его способность рассчитывать риски, сопровождающие инвестиции в ценные бумаги. Также в статье проведен сравнительный анализ современных инвестиционных стратегий на основе комплексного подхода, сочетающего элементы фундаментального и технического анализа, разработан и применен алгоритм оценки эффективности инвестиционных стратегий с точки зрения соотношения параметров доходности и риска, предложен ряд модификаций рассмотренных инвестиционных стратегий с учетом особенностей и специфики российского фондового рынка. Получены результаты, выводы об эффективности инвестиционных стратегий, варианты их модификации, которые несут весомую практическую значимость как для профессиональных участников фондового рынка, занимающихся разработкой различных инвестиционных продуктов, так и для частных инвесторов, желающих определиться с выбором наиболее оптимальной стратегии инвестирования на российском фондовом рынке.

1. Аистов, Кузьмичев 2011 – Аистов А.В., Кузьмичев К.Е. Анализ доходности дивидендных стратегий на российском фондовом рынке // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 35. C. 18–24.

2. Аксенов, Зубов 2010 – Аксенов В.С., Зубов Я. О. Формирование и управление инвестиционным портфелем в условиях финансового кризиса // Финансы и кредит. 2010. № 7. С. 22–28.

3. Анохина 2018 – Анохина А.А. Влияние экономических санкций на банковскую систему РФ // Банковский сектор: состояние, тенденции и перспективы развития: Материалы науч.-практич. конф. Орел, 6 декабря 2018 г. Орел, 2018. С. 24–29.

4. Архипова, Седова 2018 – Архипова Н.И., Седова О.Л. Применение digitalинструментов в подборе и отборе персонала в организации // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2018. № 2 (12). С. 9–23.

5. Баканач, Данилин 2016 – Баканач О.В., Данилин Д.С. Статистический анализ доходности и риска инвестиций в акции российских компаний // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2016. № 12. С. 24–29.

6. Бенгина, Сковородин 2020 – Бенгина Т.А., Сковородин А.С. Математические методы анализа на фондовом рынке и прогнозирование движения цен на акции и другие финансовые инструменты // Символ науки. 2020. № 5. С. 10–14.

7. Бродунов 2010 – Бродунов А.Н. Рынок ценных бумаг. М.: МИЭМП, 2010. 264 с.

8. Гуковская, Шумский 2020 – Гуковская А.А., Шумский В.А. Моделирование финансово-кредитного поведения населения // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2020. № 1. С. 82–96.

9. Зубов 2010 – Зубов Я.О. Концепция формирования и управления инвестиционным портфелем в условиях финансового кризиса // Экономический журнал. 2010. № 1 (17). С. 17–28.

10. Зубов 2015 – Зубов Я.О. Семейный бюджет и финансовая безопасность // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2015. № 2. С. 133–142.

11. Кох 2009 – Кох И.А. Оценка эффективности управления портфелем при различных подходах к портфельному инвестированию // Финансы и кредит. 2009. № 39. С. 35–39.

12. Марченко 2016 – Марченко М. И. Особенности выбора метода при формировании инвестиционного портфеля // Новый взгляд. Международный научный вестник. 2016. № 13. С. 124–133.

13. Чистякова, Овчинников 2018 – Чистякова К.А., Овчинников С.А. Россия на пути модернизации: ограничения и возможности развития // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2018. № 4 (14). С. 7–24.

14. Nazarova et al. 2021 – Nazarova I.A., Tumin V.M., Kostromin P.A. The monetary system as one of the instability’s key factors on the scale of the national economy and enterprises. Historical analysis of the theory of Russian economists // Proceedings of the 37th International Business Information Management Association (IBIMA). 30–31 May 2021. Cordoba, Spain. P. 8350–8355.

15. Vasilyeva 2019 – Vasileva A.G. Banking supervision in the Russian system of state regulation of commercial banks // The European Proceedings of Social & Behavioural Sciences EpSBS. Vol. 74. 2019. P. 32–95.

16. Zenkina et al. 2020 – Zenkina E.V., Kostromin P.A., Tumin V.M. On the impact of information flows on the modern formation of competition and foreign economic policy // Proceedings of the 36th International Business Information Management Association (IBIMA). 4–5 November 2020. Granada, Spain. P. 613–620.

17. Zenkina et al. 2021a – Zenkina E.V., Tumin V.M., Kostromin P.A. On the development of international business in Russia (on the example of fuel and energy cooperation with China) // Proceedings of the 37th International Business Information Management Association (IBIMA). 30–31 May 2021. Cordoba. Spain. P. 493–500.

18. Zenkina et al. 2021b – Zenkina E.V., Tumin V.M., Kostromin P.A. Transformation of international business in terms of trade and fnancial relations’ simplifcation // Proceedings of the 37th International Business Information Management Association (IBIMA), 30–31 May 2021. Cordoba. Spain. P. 1237–1240.